今年上半年受通货膨胀等综合因素影响，消费电子市场持续低迷，面板厂承压前行。但是随着备货需求的逐步增加以及面板厂商实时根据市场需求不约而同地调控产能，第二季度液晶面板市场缓慢回温，中小尺寸液晶面板价格降幅收窄，中尺寸液晶面板价格止跌企稳，液晶电视面板价格回升。在上游控产和下游需求反弹的因素交织作用下，下半年面板行业可能从结构性复苏逐步走向全面、温和复苏。

　　根据TrendForce集邦咨询数据，2023年8月下旬，电视各尺寸面板价格延续上涨趋势，最高涨幅达5.6%，主流规格55吋电视面板下半年以来报价劲扬10.6%，今年以来更大涨逾五成，最新均价攀上近20个月来高峰。

　　另外，工信部、财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，研究制定新一轮支持视听产业发展的接续政策，加快培育视听消费新增长点，促进车载视听、商用显示等新兴领域高质量发展，加快培育OLED TV、Mini LED、8K、75英寸及以上高端显示整机产品消费需求，引领彩色电视机新型技术发展，提升盈利水平；面向新型智能终端、文化、旅游、景观、商显等领域，推动AMOLED、Micro-LED、3D显示、激光显示等扩大应用，支持液晶面板、电子纸等加快无纸化替代应用。

　　近年来，日韩及中国台湾厂商加快退出LCD产线的步伐，继年初韩厂LGD宣布将大幅压缩广州LCD面板厂产能之后，今年8月，日本JDI、台湾友达光电两大面板厂商也相继宣布将关闭两条LCD产线，LCD落后产能正加快出清，而大陆LCD产线投资也在放缓，面板供给端的压力将会进一步缓解，行业供给侧开始进入有序、良性发展阶段。

　　伴随LCD产能集中度的持续提升，TCL科技、京东方等大陆龙头厂商将掌握更强的行业话语权。在供给侧产能逐渐收缩的同时，行业下游需求也在温和复苏中，面板价格继续上涨。集邦咨询预测，伴随国内外品牌备货年底节庆促销，预计三季度电视出货季增11.9%，达5224万台。价格层面，8月下旬电视面板继续上涨，32/43/55/65吋电视面板较前月涨3.7%/5.0%/4.8%/5.6%。

　　根据TrendForce集邦咨询数据，2023年8月下旬，电视各尺寸面板价格延续上涨趋势，最高涨幅达5.6%，主流规格55吋电视面板下半年以来报价劲扬10.6%，今年以来更大涨逾五成，最新均价攀上近20个月来高峰。

　　面板总体市场规模达千亿美元，下游主要以电视为主。据统计，今年上半年国内线%。电视销量的下滑也进而影响面板的销售。

　　从原因分析，因经济复苏缓慢下终端消费更为理性，23H1 与 TV等家电需求强相关的房地产业各项指标均未转正，此外今年以来面板价格持续上行引发 TV 涨价，盈利压力下 618促销 TV 整机价格降幅有限，从而影响促销结果。

　　展望下半年，今年以来，各地逐步优化限购和限售政策，包括放宽限购区域、降低购房资格和门槛、放宽多孩家庭和老年家庭限购等措施，以满足市民刚性购房需求和改善性需求，一些地区下调了房屋贷款的最低首付比例，以降低购房门槛，扩大购房人群。

　　随着宏观经济逐步复苏，特别是政策助推地产行业回暖的背景下，终端需求将有望逐步回温，同时从 23Q3开始，TV销售逐步进入传统旺季。据机构预计，国内市场 23H2 终端电视销售量有望环比增长 6%至约 1400 万台。另外，当前大尺寸化趋势显著，Mini LED 电视快速放量，预计 2023 年大尺寸/高端产品持续渗透下市场规模恢复将较出货量更为积极。

　　近年来日韩大厂的产能清出和行业经营策略调整，已经构成了一轮动作不小的“供给侧改革”，并且已经逐步开始步入深水区，未来随着竞争格局进一步集中并稳定，面板行业有望复刻钢铁、存储等行业的成功经验，进入到高质量、可持续发展的良性新周期。

　　历史上，钢铁等各行各业均是通过淘汰落后低端产能、整合行业资源，最终形成高集中度的行业竞争格局，随之带动行业进入稳定盈利局面。这恰恰验证了当前面板行业供给侧改革的逻辑，为面板行业的长期发展提供了某种程度上的演义。在经历了一年调整后，面板行业的新周期可能已经开始上路，并呈现出新的特点:强者恒强，头部大厂的长期价值将逐步释放、兑现，TCL科技、京东方等龙头厂商将是其中的主要受益者。

　　长期来看，面板作为数字经济时代的核心信息载体和主要交互界面，具有不可替代性，产业价值长期持续。另一方面整个行业的全球化布局早、程度深，龙头中企的核心技术亦处于高度自主可控状态，未来受到国际经济贸易纷争冲击的可能性极小，这将为其未来的长期、可持续良性新周期的持续创造了基础条件。返回搜狐，查看更多