1月30日晚，京东方、维信诺、龙腾光电、深天马A等多家面板厂商发布2022年财报预告，再加上此前LGD、和辉光电、友达、群创等发布的财报，共有十家面板厂商年度财报预告公布。这些厂商大部分扣费净利润都出现亏损，只有少数实现盈利。

　　京东方去年净利超75亿1月30日，京东方发布业绩预告称，公司预计2022年度实现归属于上市公司股东的净利润75亿元-77亿元，同比下降70%-71%，上年同期盈利259.61亿元。

　　同时，京东方微预计2022年度实现扣除非经常性损益后的净利润亏损18亿元-20亿元，同比下降107%-108%，上年同期盈利240.67亿元。

　　业绩变动原因说明：2022 年，受地缘政治风险频发、全球通胀、疫情冲击等多方面影响，全球经济增长乏力，消费持续疲软，消费电子终端品牌客户受影响尤为突出，半导体显示行业延续了 2021 年下半年的下行趋势，全年行业表现持续下行。受终端消费需求明显下降、下游品牌客户保守采购策略及行业低价竞争态势等方面影响，2022 年半导体显示产品供需失衡，主流产品价格持续下降，部分产品价格降幅明显，半导体显示业务经营业绩面临巨大压力；同时，公司部分产线仍面临较大折旧压力，OLED等业务业绩持续承压。面对行业颓势，公司精益管理、深拓细分市场，着力产线、产品结构优化调整，在 LCD 方面发力车载、电竞、AR/VR等高价值领域，提升整体盈利能力；在 OLED 方面大幅提升产品出货量，提升高端产品出货比例，实现车载、折叠笔记本电脑等创新产品量产突破，加速推动业务持续改善。2022 年，公司加速推动“屏之物联”战略，持续深化“1+4+N+生态链”业务发展架构，创新事业产业规模呈现良好的增长态势。公司在战略目标基本达成的情况下，综合考虑国内外环境、自身战略目标等多方因素，通过出售所持有的部分 SES 股份，收回部分海外投资，获得部分收益。

　　报告期内，全球经济下行，消费需求萎缩，产业竞争加剧；同时，中国经济结构性转型也带来挑战和机遇。公司秉持“经营提质增效、锻长板补短板、加快全球布局、创新驱动发展”的工作要求，把握机会、筑牢底线、增强相对竞争力，以应对复杂多变的经营环境。报告期内，公司主要产业经营情况如下：

　　受地缘冲突及新冠疫情等影响，半导体显示行业下游需求不振，产品价格显著低于上年同期，TCL 华星全年业绩大幅下滑。为推动行业供需良性，显示产业龙头厂商低稼动率运行，行业库存自 2022 年四季度以来处于低位。随着行业整合加速和产能去化，以及下游需求复苏势能增强，大尺寸显示产品价格和盈利将逐步修复。TCL 华星坚守经营底线，推行极致降本增效，提升中尺寸和新型显示产品占比，提升半导体显示业务盈利能力。

　　受惠全球能源结构转型，公司新能源光伏业务保持快速增长。报告期内，TCL中环巩固光伏硅片的全球领先优势，扎实推进产业链一体化建设，积极拓展全球化业务，核心竞争力持续增强，收入和利润显著增长，对公司业绩贡献不断提升。

　　面对挑战与机遇，公司将继续聚焦核心主业发展，坚守风险底线，积极优化业务结构，持续推进半导体显示、新能源光伏和半导体材料业务的领先战略。

　　1月3日晚，深天马A发布2022年度业绩预告，预告指出，2022年天马净利润1-1.3亿元，扣非净利润亏损12.7-13.5亿元。

　　报告期内，全球经济增速下行压力增大，显示行业仍在新一轮调整中，同时受疫情波动、地缘政治、经济环境复杂变化等影响，消费需求疲软，行业竞争加剧。公司直面变化与挑战，持续坚持“2+1+N”战略引领，强化核心能力建设，努力克服各种不利影响，积极抢抓市场机遇，力争稳健经营。报告期内，消费类 LTPS 业务，尤其是智能手机显示市场需求不振、价格下滑、盈利能力下降，公司发挥头部优势，赢得重点客户关键项目，并始终坚持极致降本增效，持续优化产品结构。公司将不断深化与行业主流品牌客户的多元化业务合作，在保持 LTPS 手机显示业务全球领先的基础上，积极丰富 LTPS 产品组合，加快 LTPS 在 IT 显示、车载显示领域的拓展，进一步提升市场份额。另外，公司 AMOLED 业务不断进步，柔性显示产品在多个品牌客户产品系列上得到应用，将持续提升产品竞争力，努力覆盖更多客户项目并争取更大份额。报告期内，车市需求回升、工业品细分市场需求持续旺盛，公司凭借在上述领域的多年深耕和领先优势，专业显示业务对公司业绩贡献不断增加。公司将持续深化与现有客户的合作粘性和业务广度，并持续关注包括新能源汽车等新兴市场和新兴应用领域的发展，不断开拓新客户，助力专业显示业务的持续稳健发展。报告期内，非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助，扣除所得税费用后，对当期归属于上市公司股东的净利润影响的金额区间为 137,000 万元-148,000 万元。公司将持续聚焦中小尺寸显示业务，坚持“2+1+N”战略引领，将手机显示、车载显示作为核心业务、将 IT 显示作为快速增长的关键业务，将工业品、横向细分市场、非显业务作为增值业务，开展生态拓展，进一步完善产业布局，对外积极抓取市场发展机遇，对内优化产品结构，持续提升经营水平。

　　预计昆山龙腾光电股份有限公司（简称“龙腾光电”或“公司”）2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润为 22,500.00 万元到 26,000.00 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将减少 68,559.38 万元到 65,059.38 万元，同比减少 75.29%到 71.45%。

　　预计 2022 年年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 18,500.00 万元到 22,000.00 万元，与上年同期（法定披露数据）相比，将减少68,699.34 万元到 65,199.34 万元，同比减少 78.78%到 74.77%。

　　报告期内，全球经济与国际政治环境多变风险加剧，受世纪疫情反复延宕以及行业高景气后的回落等诸多因素影响，显示行业经历了较长时间的下行调整，终端需求阶段性走低，市场整体价格下探并逐渐筑底趋稳，公司经营业绩同比下降。为应对市场与环境变化，公司坚持聚焦应用场景较为丰富的各中小尺寸显示领域，注重产品品质和价值提升，坚守差异化发展方向，精耕行业先进显示技术，持续创新突破和优化升级，巩固了公司在细分市场的行业地位；同时运用专业高效的管理强化运营效率，在不确定的市场环境中保持了稳健韧性经营。

　　1月30日晚，维信诺发布2022年度业绩预告，全年预计实现的营业收入区间为73.00亿元至76.00亿元，较按照《企业会计准则解释第15号》追溯后的上年同期营业收入增加17%到22%，超出市场预期。其中，维信诺2022年OLED产品收入区间预计为66.20亿元到69.20亿元，较上年同期增加9%到14%；归属于上市公司股东的净利润预计亏损20.5亿元至24亿元。

　　维信诺公告显示，2022年，公司围绕“一强两新”的中长期发展战略和年度经营目标，调配各项资源确保产品交付，实现了营业收入持续增长，头部客户份额加速提升。全年来看，维信诺持续加大在荣耀70系列、华为Nova10等品牌客户走量型手机供货份额，进一步导入华为高端旗舰Mate50系列和荣耀折叠手机Magic V、Magic 4等旗舰手机，并供货小米、诺基亚、OPPO、努比亚、华米、Fitbit、Nothing、摩托罗拉等知名品牌客户的多款智能手机和智能穿戴手表。数据显示，2022年前三季度，维信诺AMOLED智能手机面板出货量位居全球前四，其中第二季度出货量位居全球第三，市场份额占比为7.7%。

　　具体到第四季度，由于2022年1-9月维信诺实现营业收入48.34亿元，预计四季度实现营收24.66亿元至27.66亿元，相对三季度14.22亿元营收环比增长73.42%至94.51%，与2021年四季度18.11亿元营收相比，同比增长36.17%至52.73%，实现环比、同比的高速增长。公开消息显示，维信诺四季度供货了荣耀80系列手机、小米Redmi Note12系列手机和华为Watch Buds智能手表，并将供货荣耀和华为在今年一季度的旗舰新机。

　　维信诺营收增长的同时，利润有好转迹象。在行业规律和维信诺固安产线转固带来的高额折旧计提的影响下，维信诺当前仍处于亏损状态，前三季度亏损19.58亿元，通过此次全年预测的利润数据可以得出，维信诺四季度预计亏损0.92亿元至4.42亿元。值得注意的是，对比维信诺前三个季度的利润数据（分别为-5.80亿元、-5.69亿元、-8.09亿元），公司在销量大增、营收扩大的同时实现了减亏。显而易见，维信诺经营效率提升，规模优势显现，成本和费用得到合理、有效的分摊，单位成本降低，营业利润有可能改善，经营趋势向好。

　　从调研机构的数据来看，也得到相应证实。维信诺稼动率持续保持高位，进一步摊薄产品的固定成本。根据CINNO Research月度面板厂投产调研数据显示，维信诺2022年四季度OLED产线个百分点，环比、同比双增长，且高于国内整体平均稼动率水平12个百分点，其中，维信诺固安G6全柔产线产线%以上水平。

　　面板行业具备长周期、资金密集和技术密集特点，产线前期的设备投入、厂房建设等高额的固定成本严重压缩利润空间，但这些摊销成本并不造成当期现金支出，对日常的生产和运营也不产生压力和影响。因此，面板企业营收规模提升是关键，技术优势和运营水平是核心。随着维信诺逐步具备规模效益，产能释放更多，原材料等成本更低，企业营收和盈利等指标将进一步改善。

　　近日，和辉光电发布2022年度业绩快报公告，公告指出，公司2022年实现营业总收入419,524.89万元，较上年同期增长4.35%；实现归属于母公司所有者的净利润-16亿元，较上年同期亏损增加66,000.02 万元。

　　报告期末，公司总资产 3,088,331.43 万元，较报告期初减少 6.81%；归属于母公司的所有者权益 1,580,168.61 万元，较报告期初减少 9.18%；归属于母公司所有者的每股净资产 1.14 元，较报告期初减少 9.52%。

　　影响经营业绩的主要因素：经历了国际环境的严峻考验和疫情反复的巨大冲击后，全球经济衰退，消费电子市场需求疲软，同时受美联储加息影响，汇率波动大。基于上述不利因素，公司的生产经营受到重大影响。面对疫情的复杂形势，公司克服重重困难，在积极做好疫情防控的同时，努力做好经营发展。报告期内，公司持续进行新技术及新产品的研发，工艺能力和良率水平稳步提升，公司整体经营情况平稳有序，营业收入同比增加。

　　报告期内，营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润同比变动幅度较大的主要原因：

　　1、2022 年度受国际形势日趋复杂、疫情反复等原因影响，消费电子市场需求疲软，同时上海封控期间公司产能利用率偏低，导致公司销售收入增幅未达预期。

　　2、受国际形势影响，能源及大宗商品等涨价，导致公司基础原材料成本增加；受美联储加息影响，汇率波动大，同时公司利息费用增加，导致公司财务费用同比大幅增加。

　　3、公司结合市场环境变化，基于谨慎性原则及公司实际情况，根据《企业会计准则》及公司会计政策等相关规定，计提大额资产减值准备，具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（）披露的《上海和辉光电股份有限公司关于 2022 年度计提减值准备的公告》（公告编号：2023-001）。

　　报告期内，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润同比变动幅度较大的主要原因：除上述净利润变动原因外，公司暂时闲置资金现金管理产生的收益同比增加。

　　报告期内，基本每股收益和加权平均净资产收益率同比变动幅度较大的主要原因：公司 2022 年度归属于母公司所有者的净利润同比变动较大。

　　和辉光电在 2022 年末对相关资产进行了减值测试，拟对以下出现减值迹象的资产计提减值准备，2022 年度预计计提的各项减值准备总额约为 34,109.69 万元。本次计提减值准备计入信用减值损失和资产减值损失科目，合计对公司2022 年度利润总额、归属于母公司所有者的净利润影响均约 34,109.69 万元。

　　LG Display 宣布去年销售额为 261518 亿韩元，营业亏损为 28500 亿韩元，销售额比上年下降12.47%，营业利润转亏为盈，净亏损为 31,956 亿韩元（175.758亿元人民币）。

　　LGD第四季度销售额和净亏损分别为 73,016 亿韩元和 20,938 亿韩元。第四季度，按产品销售额计算，电视面板占25%，显示器、笔记本电脑、平板电脑等IT面板占34%，手机面板等产品占34%，汽车面板占7%。

　　LG Display表示，随着宏观经济环境恶化导致需求停滞，下业库存调整影响到高端产品，导致销量下降。

　　由于智能手机新型号的出货，第四季度销售额环比增长 8%，但中尺寸面板价格持续疲软以及产能利用率密集调整以减少库存对损益产生影响。

　　LG Display 宣布将通过推进以订单业务为中心的业务结构来恢复财务稳健性。它计划将基于订单业务的销售份额提高到30%，今年年初提高到40%，明年提高到50%。基于订单的业务可以根据与客户的合同稳定地操作投资、商品和价格。

　　LGD计划提升在车载显示市场的地位，抢占平板电脑等中型OLED市场，建立接单业务模式。透明和游戏OLED等业务也在加速。

　　LG Display 首席财务官 Kim Seong-hyun 表示，“第四季度先发制人的库存减少和大规模业务运营的合理化预计将在未来产生积极影响。”

　　营商环境方面，各国为遏制通胀而加息，欧洲地缘政治风险长期存在，引发全球经济下行担忧，预计消费者信心萎缩导致的需求下滑将暂时持续。

　　作为应对危机的经营战略，LGD将通过推出具有创新性和差异化竞争力的新产品，迅速响应市场需求的变化，例如基于软件平台的内容、服务业务和B2B产品将在更大范围内获得额外的销售增长动力。

　　业务经营方面，上半年以盈利为重点，以风险管理为重点，下半年积极应对需求改善的可能性，保持销售增长，2023年全年盈利能力继续提升. 尽管由于家电和电视需求放缓，预计一季度全公司销售额同比下降，但得益于成本结构和成本改善工作，预计营业利润将维持稳定水平。

　　就2023年全年和第一季度的预测而言，预计市场环境将加剧高端产品线的竞争，而全球电视需求改善前景不明朗。基于差异化产品竞争力，LGD将引领OLED TV市场的扩张，通过扩大Quantum Nano Cell技术的应用来增强LCD TV的竞争力，并通过认真开展基于平台的业务来确保额外的增长引擎。

　　第一季度，由于全球电视需求放缓，预计销售额将同比下降，但盈利能力将通过有效的资源管理得到改善。

　　三星显示器公司预计去年的营业利润将超过5万亿韩元（270亿元），创下历史新高，但由于业务状况恶化，今年大尺寸面板业务面临着盈利的挑战。

　　电视及IT面板急单挹注，友达（2409）今（10）日公告去(2022)年12月合并营收179.97亿元，月增2.9%，年减43.3%。累计第4季合并营收526.48亿元，季增5.9%，年减43.4%。2022年合并营收2,467.93亿元，年减33.4%，写2006年合并广辉以来的17年新低。

　　友达表示，去年12月面板总出货面积达153.8万平方米，较11月增2.3%。

　　友达2022年第4季面板总出货面积达432.2万平方米，较2022年第3季增加11.5%，与2021年同期相比减少33.6%。累计2022年全年面板总出货面积达1,917万平方米，较2021年减少25.4%。

　　面板大厂群创 (3481-TW) 今 (9) 日公布去年 12 月营收，受整体需求仍在低谷影响，营收同样在低档徘徊，单月营收达 161.13 亿元，月减 0.4%、年减 39.2%，第四季营收达 479.13 亿元，季减 0.2%、年减 40%，去年全年营收 2237.16 亿元，年减 36.1%，双双创下 2010 年合并奇美电子、统宝光电后，近 13 年低点。

　　出货方面，群创统计去年 12 月大尺寸出货量共计 975 万片，月增 6.3%，中小尺寸合并出货量则共约 1900 万片，月减 3.8%；累计去年第四季大尺寸合并出货量约 2770 万片，季增 6%，中小尺寸合并出货量则共计 6066 万片，季减 11.6%，其中，大尺寸出货优于预期，中小尺寸出货则符合预期。

　　群创去年大尺寸全年合并出货量共1 亿 2121 万片，年减 18.3%，中小尺寸方面，全年合并出货量共计 2 亿 8043 万片、年减 15.4%。

　　展望未来，群创仍对整体营运仍维持审慎乐观看法，不过继电视面板有急单后，近期 IT 面板也有急单出现，加上去年双 11、黑五促销购物节备货拉动下，认为有利整体供应链去化库存，估产业库存去化将持续至今年首季，对第二季营运审慎乐观，并期待第三季产业回温，至于产能利用率则会以保守态度、动态调整。

　　另一方面，中小尺寸面板厂凌巨 (8105-TW) 今日也公告去年 12 月营收达 8.12 亿元，月减 11.5%、年减 13.41%，第四季营收则达 26.48 亿元，季增 2.99%、年减 1.6%，为近四季新高，累计去年营收达 104.14 亿元，年增 1.41%，为连两年突破百亿元，并创五年新高。

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