在私募管理人登记过程中，商业/展业计划书是对未来公司发展蓝图的描绘，是向中基协展示团队实力的关键性文件。

　　近日，【积募】发现，在私募管理人登记过程中，“商业计划书”出现了一个单独上传的端口，隶属于“机构基本信息”页签，此前一直是和法律意见书打包上传的。

　　协会关于商业/展业计划书的反馈很多，近期主要严查“套用模板”的各类问题，在反馈意见中会明确指出：请不要套用模板，详细、具体描述真实的展业计划。

　　1、展业计划书应详细说明未来如何开展私募证券投资基金业务，未来拟发行产品的相关介绍和业务开展方式，并说明如何切实做好各项制度的落实和履行。（可包括产品设计、产品架构、产品内容、投资方向，拟投资人群等详细信息，投资类型，投资标的，如何募集，如何选择投资对象等）【请不要套用模板，详细、具体描述真实的展业计划】请根据相关补正意见修改系统填报信息，并提交补充法律意见书（改正的补提法律意见书请单独上传，文件上传时打包成zip形式，请不要再原法律意见书中直接修改）

　　【积募提醒】“套用模板”的时代已经一去不复返了，建议大家根据自己的真实情况撰写商业计划书，具体框架可参考下文。

　　2、请提交公司商业计划书，详述公司未来发展方向、运作规划及当前业务需求（储备项目）等信息，并提供可以证明公司业务发展需求的证明文件。（建议就拟投项目、项目储备情况上传尽调报告、投资意向书、投资框架、募集流程等相关证明材料）

　　3、请提交商业企划书，详述申请机构展业计划并加盖公章，如投资类型，投资标的，如何募集，如何选择投资对象等。并详细说明贵机构基金产品交易结构、资金来源及投出方式。【请不要套用模板，详细、具体描述真实的展业计划】

　　【积募提醒】这个就是需要在运作规划或者展业计划中详细阐述产品交易结构、投资类型，投资方式、投资标的，如何募集，如何选择投资对象等要素。这里需要注意，商业计划书的架构可以参考，但具体内容还是建议根据实际情况自行拟定。

　　4、 说明申请机构基金外包服务协议的详细规划、外包协议的具体内容及是否存在潜在风险。并进一步阐述申请机构是否具备相应的外包制度及其执行基础和条件。

　　【积募提醒】在产品要素中可以用产品结构图的方式体现托管及外包机构的作用。

　　作为一个即将成为私募管理人的公司，首先要告诉你的股东、员工、客户以及中基协，公司未来将会怎样发展。而商业计划书和展业计划就是管理人讲故事、讲情怀的最好的展现方式。在这里，我们先来看一下计划书的基本框架：

　　接下来，我们就可以按照公司的实际情况对以上几点进行内容的填充。篇幅的长短取决于其中描述内容的详细程度。所以，以下提到的内容可以根据实际需求酌情增减，只要讲一个完整的故事就可以了。

　　一般包含公司简介、企业文化、公司宗旨、历史沿革、股权结构、以及公司内部运营及风险控制组织架构。

　　主要是写高管与员工的基本情况，高管最好着重描述学历和工作经历以及获奖情况或过往项目情况。

　　从宏观的行业背景分析市场，提出需求，然后再从微观的角度阐述本公司的目标及优势，最后确定公司的初衷和未来发展方向。

　　从人员成本、办公场所购买或租赁、运营投入等多方面分析未来1年、3年及5年的支出预算。再结合市场行情和公司实力预测未来几年的盈利能力。最后做出最近3到5年的财务整体预测，并且按照此计划部署后续的经营管理。

　　需要对应管理人的类型，对证券市场、股权市场或其他投资产品有一个清晰且可行的投资策略方案。证券类的需要着重描述主要的投资理念和投资策略。其次就是要按照《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》以及公司内控制度等规定制定投资决策的流程。最后就是拟发行产品的基本要素或者拟投项目的基本情况。其中可以重点写一下客户及募集资金的主要来源。

　　说了这么多美好的畅想，那么到底可不可行呢？需要用各种论据说明这个计划书的可操作性、可实现性。最后重述一下市场需求和公司定位，然后得出结论：我们就是那个被时代选择的人，OVER

　　终于，我们把公司的故事完整的讲完了。接着，就需要有一些更能佐证可行性的材料：

　　■股权类的私募管理人，一般我们会同时上传拟投项目的尽调报告和投资意向书，进一步论证了我们想成为私募管理人，发行私募基金产品的决心。